تتجه صناعة أشباه الموصلات إلى فصل الشتاء العميق .......

بعد عامين من النمو القياسي ، الآنصناعة أشباه الموصلاتالذهاب إلى الشتاء العميق .......

أدى ارتفاع أسعار الفائدة في أوروبا والولايات المتحدة إلى انخفاض الطلب على السلع ، مما أدى إلى أزمة الطاقة المفرطة العالمية

وفرض تخفيضات في الإنتاج بسبب انخفاض الطلبيات عند كل نهايات الإنتاج. بالنسبة لتزويد الرقائق ، لا يحتاج مصنع الذاكرة الأصلي فقط إلى زيادة خفض الإنتاج ، ولكن أيضًا ينخفض ​​معدل استخدام السعة لمصانع الويفر مثل شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Company و Taiwan Union Power Company و Semiconductor Manufacturing Company بسرعة. تعمل القدرة الإنتاجية الكاملة لأشباه الموصلات على تسريع الانكماش وخفض الإنتاج. يتناقص شحن الرقائق المختلفة في نهاية العرض ، وسيتم في النهاية الوصول إلى التوازن الديناميكي مع طلب السوق تحت تأثير خفض الإنتاج.

يستمر هضم تأثير مخزون التخزين الأولي ، وقد يكون الربع الأول هو أضعف نقطة في العام ، مع وجود موارد أولية أقل من التكلفة النقدية ، وستتوسع خسارة المصنع الأصلي بشكل أكبر. ومع ذلك ، بالنسبة للمصنعين في المصب ، بعد نصف عام من تعديل المخزون ، تم تخفيض المخزون الحالي إلى مستوى معقول ، يوميًا إلى معدل تدفق التحكم في التكلفة والسرعة ، كطريقة للبقاء على قيد الحياة في حالة الطلب المحدود موسم.

 
فيما يلي خمسة عوامل رئيسية ستساعد في تحديد طول هذا الطريق ولفه.
 
1. انخفاض الإيرادات
 
سجلت الشركات للتو أفضل عام لها على الإطلاق ، حيث وصلت إيراداتها إلى 595.7 مليار دولار في عام 2022. لكن الأرقام تحكي جزءًا فقط من القصة. انخفض السوق في جميع الفصول الأربعة ، في الأشهر الثلاثة الأخيرة ، انخفضت الإيرادات بنسبة 9 في المائة لتصل إلى 132.4 مليار دولار - 82 في المائة فقط من الإيرادات الفصلية القياسية البالغة 161.1 مليار دولار في العام السابق.

بالنسبة للكثيرين ، لم يكن هذا التراجع مفاجئًا. ويضيف عدم الاستقرار المتزايد حول العالم والتوترات السياسية المتزايدة إلى حالة عدم اليقين. هذه العاصفة الكاملة تعني أن الناس توقفوا عن الشراء وأن الشركات تتحكم في ميزانياتها بسبب مخاوف بشأن ما سيحدث بعد ذلك.
 
من المتوقع أن تستمر تحديات العمل في بيئة ما بعد الجائحة في عام 2023. ومن المتوقع أن تنخفض إيرادات أشباه الموصلات بنسبة 8 في المائة على أساس سنوي.
 
2. خفض النفقات الرأسمالية
 
من المتوقع أيضًا أن ينخفض ​​الإنفاق الرأسمالي لشركات أشباه الموصلات (CAPEX) تماشياً مع انخفاض الإيرادات وزيادة عدم اليقين. في عام 2022 ، كان CAPEX في أعلى مستوى له منذ أن بدأنا في تتبع البيانات قبل عقدين من الزمن. استثمرت الشركات في مرافق ومعدات جديدة لتلبية الطلب على المنتجات. بلغت النفقات الرأسمالية كنسبة من الإيرادات 24.9 في المائة.
 
كان متوسط ​​معدل الإنفاق في سوق أشباه الموصلات 19.4 في المائة لمعظم السنوات العشرين الماضية. كان الاستثناء أثناء الوباء ، وقبل ذلك ، خلال الأزمة المالية التي بدأت في عام 2008. ثم انخفض الإنفاق الرأسمالي بشكل حاد إلى متوسط ​​16.7 في المائة ولكنه زاد عندما كشفت التطورات السريعة في التكنولوجيا عن نقص الاستثمار.

تعني العلاقة الوثيقة بين الإيرادات والنفقات الرأسمالية أنه مع انخفاض الإيرادات في عام 2023 ، سيتم إنفاق نسبة أقل منها على زيادة السعة. نتوقع أن ينخفض ​​متوسط ​​الإنفاق إلى 20 بالمائة أو أقل.
 
3. انخفاض سعر المكونات
 
في النصف الثاني من عام 2022 ، انخفض سعر المكونات الرئيسية بما في ذلك المعالجات والذاكرة بشكل حاد. على سبيل المثال ، انخفضت ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) بنسبة 40 بالمائة في الأشهر الأربعة الماضية فقط. نتوقع أن يؤثر تآكل الأسعار على فئات منتجات أشباه الموصلات الأخرى في عام 2023. ومع ذلك ، يجب على الشركات ملاحظة أن هذه صناعة دورية ، مما يعني أن السوق سوف يرتد مرة أخرى.
 
4. تحاول الشركات تحفيز الطلب
 
لمواجهة الانخفاض في إنفاق العملاء ، قد تأخذ الشركات الأمور بأيديها لتحفيز الطلب على منتجاتها. في وقت سابق من هذا العام ، بدأت شركة تسلا لتصنيع السيارات الكهربائية في خفض أسعار سياراتها - بعضها بنسبة تصل إلى 20 في المائة. خفضت فورد أيضًا تكلفة سيارات Mustang Mach-E الكهربائية بالكامل في الولايات المتحدة. السيارات ، والمركبات الكهربائية على وجه الخصوص ، هي جزء مهم بشكل متزايد لشركات أشباه الموصلات بسبب كهربة المركبات وإلكترونتها.
 
نحن نبحث عن كثب في ما قد يحدث في قطاعات أخرى هذا العام. تشمل القطاعات التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير وإيجابي على سوق أشباه الموصلات الهواتف الذكية. لقد كانت أكبر محرك للطلب في السنوات الأخيرة بسبب عدد المكونات المطلوبة لكل جهاز. إذا تعافى السوق بشكل كبير ، فقد يغير قواعد اللعبة بالنسبة لشركات أشباه الموصلات.
 
نحن نراقب أيضًا أسواق مركز البيانات وأجهزة الكمبيوتر من أجل التحسينات.
 
5. قيام الدول بتعزيز اقتصاداتها بمساعدة الحوافز
 
سيكون الدافع الأكثر أهمية للطلب هو أي إجراء تتخذه البلدان لتسريع تعافيها من الوباء. في أواخر العام الماضي ، بدأت الصين في إعادة الانفتاح على العالم بعد واحدة من أقسى عمليات الإغلاق في العالم ، وهي الآن تعيد بناء اقتصادها.
 
تعمل الحكومات في جميع أنحاء العالم أيضًا على تعزيز صناعاتها من أشباه الموصلات ، وإن كان ذلك لأسباب مختلفة. تقدم إدارة بايدن هاريس أكثر من 50 مليار دولار من الدعم لأبحاث وتطوير أشباه الموصلات والتصنيع وتطوير القوى العاملة. يتخذ الاتحاد الأوروبي خطوات مماثلة من خلال قانون الرقائق الأوروبي ، وقد قدمت تايوان واليابان حزم الدعم الخاصة بهما.